僅僅只用了3個(gè)月時(shí)間，溫州瑞安華峰民間資本管理公司便與工行溫州分行達成協(xié)議，打包收購其2.7億元不良資產(chǎn)。這樣的不良剝離速度較以往起碼縮短半年以上時(shí)間。

此舉在溫州儼然成為金改重大突破口，同時(shí)被推崇為民間資本參與處置銀行不良資產(chǎn)的新招。

記者了解到，這類(lèi)合作在溫州早非孤例：華夏銀行溫州分行與蒼南潤豐民間資本管理公司達成1億元不良資產(chǎn)轉讓協(xié)議；工行溫州分行與海螺民間資本管理公司(下稱(chēng)海螺民資)達成1億元不良資產(chǎn)轉讓協(xié)議；中行溫州分行也已向上級行提請了報告，正等待批復；建行溫州分行、農行溫州分行也有類(lèi)似意向。

盡管合作雙方熱情滿(mǎn)滿(mǎn)，但有知情人士告訴記者，類(lèi)似合作有可能在個(gè)別銀行陷入“見(jiàn)光死”，最重要的原因在于，個(gè)別銀行的總行并不太支持。

處置流程

民間資管參與銀行不良資產(chǎn)處置，將會(huì )是怎樣的前景？對此，溫州金融監管機構一官員打趣地說(shuō)：“摸著(zhù)石頭過(guò)河。”

不過(guò)，雙方合作始終存在諸多共贏(yíng)點(diǎn)。

仍以海螺資管與溫州工行的合作為例，這1億元不良資產(chǎn)是一個(gè)由18套廠(chǎng)房及住宅為抵押物的資產(chǎn)包。其中，住宅的貸款額一般為當時(shí)評估價(jià)值的7折，廠(chǎng)房為6折。

以一套貸款時(shí)價(jià)值1000萬(wàn)的住宅為例。債務(wù)人當時(shí)向銀行獲得700萬(wàn)的貸款，貸款成為不良后，銀行將這筆債務(wù)轉給民資。有測評認為，假設6個(gè)月后，這套住宅在法院拍賣(mài)時(shí)以750萬(wàn)元成交，那么民資公司不僅可獲得50萬(wàn)盈利，還可以向拍得這套房產(chǎn)的人收取6個(gè)月700萬(wàn)元貸款的銀行利息。

“這種資產(chǎn)如果通過(guò)法院處置，或許貶值得更厲害。”負責相關(guān)業(yè)務(wù)的銀行人士介紹，法院首次拍賣(mài)處置的不動(dòng)產(chǎn)一般是其評估值的7到8折，如果首次處置不成功，二次啟動(dòng)處置會(huì )進(jìn)一步打折。

讓銀行備感壓力的是，目前溫州房市仍呈下行狀態(tài)。對于銀行來(lái)說(shuō)，尋求民間資本加入并快速處置不良則是“恐慌”中的無(wú)奈之舉。

“越快速處理越有利，不管是出于一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)在本行中的考核，還是資金回收周期上。”前述銀行人士稱(chēng)。

“工行與華峰這個(gè)近3個(gè)億的資產(chǎn)包，達成協(xié)議只用了三個(gè)多月，但如果與四大資產(chǎn)管理公司合作，要層層審批，不知道會(huì )拖延到猴年馬月。”不愿意透露姓名的國有銀行資產(chǎn)管理負責人稱(chēng)，這樣的合作速度較以往足足縮短半年以上時(shí)間。

“我們打算用2年左右的時(shí)間來(lái)消化這批抵押物，循序漸進(jìn)地拍賣(mài)，可以保證不良貸款價(jià)值回收最大化。”華峰民資管理公司總經(jīng)理翁奕峰說(shuō)。

　民資“不良接盤(pán)手”

“目前民資所接手的銀行不良資產(chǎn)，基本上屬于小額且處理相對復雜的資產(chǎn)。”浙江一國有行相關(guān)負責人介紹，“這使得幾方都能共贏(yíng)。”

按照慣例，國有銀行的不良資產(chǎn)通常由四大資產(chǎn)管理公司負責收購。如今，“民資”第三方的加入，相當于打破了既定的不良資產(chǎn)處置格局。

自2011年溫州爆發(fā)民間金融風(fēng)波，在溫銀行業(yè)金融機構都承受著(zhù)較高不良資產(chǎn)率的壓力，一些銀行不良貸款余額翻番，不良攀升的趨勢至今沒(méi)變。

近期新華社發(fā)布的信息透露，溫州區域內民間與銀行涉及債務(wù)已高達462億元，分別各占一半。案件總數與涉案總金額同比分別上升86.98%和553.6%。更為嚴峻的是，全市銀行不良貸款余額高達238.55億元，不良率一路攀升至3.79%，且預期仍將上升。

這如一個(gè)緊箍咒，令區域內相關(guān)金融機構高管們分外頭疼，他們一度被調任或難扛壓力而主動(dòng)離職。去年9月，工行溫州分行向正在籌建中的海螺民資表達了希望幫助剝離部分不良資產(chǎn)的愿望，銀行與民間資管的親密接觸就此展開(kāi)。

實(shí)際上，溫州當地的民間資管公司對這項合作非常謹慎，頻繁了解監管、法務(wù)等信息，得知，民資參與銀行不良資產(chǎn)處置，雖打破常規，但并不違背現有法律。

而從溫州民資的角度來(lái)看，雖然一些資本在危機中折戟，另一些資本卻在殘局上拾貝淘金。資產(chǎn)管理則是時(shí)下溫州乃至溫商們熱衷的新興領(lǐng)域之一。

目前，溫州區域內已開(kāi)業(yè)的民間資本管理公司有6家。根據當地金融辦官員掌握的信息，至2013年底前，區域內計劃開(kāi)業(yè)數量將會(huì )達到10家。

根據規定，籌建民間資管公司要有10名以上的發(fā)起人，并且由當地名優(yōu)企業(yè)作為主發(fā)起人。注冊資金不低于500萬(wàn)元，但試點(diǎn)期間注冊資金須達1億元。

而民間資管公司的資金來(lái)源主要是股東的資本金、股東額外增加的投資資金和以私募方式向特定對象募集的資金，并由銀行出具資金來(lái)源證明。原則上單個(gè)出資人不得超過(guò)資本凈額的10%，出資期不得低于3個(gè)月。額外增加的資金和私募的資金不得超過(guò)注冊資本凈額的4倍。

以華峰資管為例，該公司年初就向特定對象開(kāi)展資金募集。具體操作方法是，比如總額1億元的資金分4批募集，預計稅前年化收益10%。這也成為當地同類(lèi)機構發(fā)行的私募第一單。

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)