互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)經(jīng)過(guò)近三年的迅猛發(fā)展，已經(jīng)無(wú)法直接用金字塔式發(fā)展思維進(jìn)行衡量，而需要通過(guò)螺旋式創(chuàng )新思維重新看待。目前行業(yè)正處于第二螺旋期，市場(chǎng)參與主體將在資本推動(dòng)下爆發(fā)新的潛力，由此也將對監管思路和政策制度提出新的要求。

　　一、兩種發(fā)展思維：金字塔式與螺旋式

　　恰當的發(fā)展思維，能夠為監管者、競爭者和消費者三個(gè)維度提供分析工具，從而對行業(yè)的衍變產(chǎn)生影響，發(fā)揮著(zhù)“蝴蝶效應”的加速器作用。

　　傳統的金字塔式發(fā)展思維，強調完整保險鏈條的循序漸進(jìn)，強調五個(gè)層次的分階段發(fā)展。目前普遍觀(guān)點(diǎn)認為，互聯(lián)網(wǎng)保險對傳統保險行業(yè)的改變有五個(gè)層次，從先到后分別是渠道、產(chǎn)品、定價(jià)、運營(yíng)和模式。其中，由于傳統銷(xiāo)售渠道對銷(xiāo)售成本變化的需求性更強、成本降低所帶來(lái)的效果更明顯，理所當然地成為最先發(fā)力的轉變層次。緊隨其后的是產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，創(chuàng )新型產(chǎn)品依托于電子商務(wù)、公共場(chǎng)所、網(wǎng)絡(luò )消費、共享經(jīng)濟等場(chǎng)景不斷涌現。隨產(chǎn)品開(kāi)發(fā)變化的則是產(chǎn)品定價(jià)，多樣性的風(fēng)險定價(jià)因子和個(gè)性化的產(chǎn)品服務(wù)定制使其成為可能。當互聯(lián)網(wǎng)保險市場(chǎng)產(chǎn)生裂變后，銷(xiāo)售端降低成本空間進(jìn)一步縮小，市場(chǎng)參與主體開(kāi)始主動(dòng)尋求內部運營(yíng)模式的轉變。在渠道和運營(yíng)雙重成本降低的驅動(dòng)下，新的商業(yè)模式最終產(chǎn)生。

　　而螺旋式發(fā)展思維，則強調渠道、產(chǎn)品、定價(jià)、運營(yíng)及模式的多維協(xié)同并進(jìn)。它們并不是遞進(jìn)的關(guān)系，而是并聯(lián)型積木式創(chuàng )新，即互不干預且共同發(fā)展。其顯著(zhù)特征表現在：以監管為邊界，軌道上每個(gè)角度的創(chuàng )新都以此為底線(xiàn);以創(chuàng )新為中心，通過(guò)顛覆與融合呈現螺旋狀增長(cháng);振幅相對較大，多維并進(jìn)的基礎上離拐點(diǎn)越近增長(cháng)波動(dòng)幅度越大。

　　二、螺旋式發(fā)展的階段與拐點(diǎn)

　　目前來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)保險螺旋式發(fā)展大致分為三階段：

　　第一螺旋期為1997年至2013年，主要表現為單點(diǎn)突破式創(chuàng )新不斷的涌現。以中國保險信息網(wǎng)的上線(xiàn)為開(kāi)端，以眾安保險成立為臨界點(diǎn)，無(wú)論是以平安為代表的傳統保險企業(yè)還是以慧擇網(wǎng)為代表的中介平臺，均在嘗試和摸索中尋求銷(xiāo)售渠道或者服務(wù)模式等環(huán)節的單點(diǎn)突破。這一時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)保險市場(chǎng)尚未形成，“一招鮮吃遍天”的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、定價(jià)、銷(xiāo)售等競爭規則若隱若現。

　　第二螺旋期為2014年至2018年，主要表現為大規模社會(huì )資本和風(fēng)險投資進(jìn)入。第一家專(zhuān)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司眾安保險的成立，讓資本看到了金融牌照的價(jià)值，社會(huì )資本掀起保險公司籌建潮及保險概念舉牌熱。而隨著(zhù)專(zhuān)項監管辦法的出臺，風(fēng)險投資開(kāi)始參與到行業(yè)發(fā)展中，公開(kāi)披露數據顯示僅2015年至今已有36筆融資案例，慧擇網(wǎng)B輪融資更是高達2億元。這一時(shí)期單邊市場(chǎng)已經(jīng)形成，在資本的推動(dòng)下銷(xiāo)售模式、產(chǎn)品、服務(wù)等迭代創(chuàng )新進(jìn)一步加快。

　　第三螺旋期為2019年以后，主要表現為新型用戶(hù)畫(huà)像與消費特征逐漸形成并凸顯。作為個(gè)性化和差異化前提的大數據維度更多元、基礎數據層更豐富，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及定價(jià)創(chuàng )新更加普遍，銷(xiāo)售渠道和運營(yíng)模式變革更易發(fā)生，新的商業(yè)模式持續不斷更新。這一時(shí)期雙邊市場(chǎng)已經(jīng)形成，消費者議價(jià)能力更強，差異化個(gè)性化凸顯。

　　如前所述，螺旋式發(fā)展的波動(dòng)性相對較大，離拐點(diǎn)越近增速往往越高。第一個(gè)拐點(diǎn)的主導因素是政策，例如眾安保險的成立以及《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監管暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》等文件的出臺等，市場(chǎng)參與熱情被大幅激發(fā)，2013年、2014年保費增速分別達到172.3%和194.7%。第二個(gè)拐點(diǎn)的主導因素是資本，2014年以來(lái)BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭們摩拳擦掌、各顯神威，通過(guò)設立專(zhuān)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司、控股傳統保險公司、投資互聯(lián)網(wǎng)保險平臺等多種方式，參與到保險鏈條的發(fā)展和競爭中。通過(guò)布局保險領(lǐng)域，進(jìn)一步打造版圖和帝國。而眾安保險、慧擇網(wǎng)、悟空保等大額融資項目更是讓市場(chǎng)規模和活力進(jìn)入新階段。第三個(gè)拐點(diǎn)的主導因素是消費者。中產(chǎn)階級的崛起、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及和保險意識的增長(cháng)，使得互聯(lián)網(wǎng)保險消費者群體不斷壯大。根據螞蟻金服公布的數據顯示，目前互聯(lián)網(wǎng)保民已超過(guò)3.3億，同比增長(cháng)42.5%，可以從姓名、年齡、婚姻、健康、資產(chǎn)狀況、使用習慣以及吃穿住用行等維度實(shí)現用戶(hù)標簽化。盡管如此，其實(shí)現程度離互聯(lián)網(wǎng)保險的“千人千面”還差之甚遠，不在同一量級。拐點(diǎn)臨近之時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)保險消費的大數據將被普遍應用，而消費市場(chǎng)潛力也會(huì )隨之進(jìn)一步擴容。

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)處于第二螺旋期且已走過(guò)第一拐點(diǎn)。主要表現出以下特征：一方面，保費增速迅猛并在高位逐漸趨于平穩，增速空間則呈現逐漸收窄趨勢。2015年全年保費收入2234億元，同比增長(cháng)160.1%;2016上半年保費收入1431.1億元，同比增長(cháng)175%。而今年以來(lái)互聯(lián)網(wǎng)財險保費收入漸現負增長(cháng)態(tài)勢，7月數據顯示同比負增長(cháng)46.97%。另一方面，市場(chǎng)參與競爭主體逐漸增加，互聯(lián)網(wǎng)保險專(zhuān)業(yè)公司申請不斷。2016年上半年互聯(lián)網(wǎng)人身險保費規模1133.9億元，財產(chǎn)險保費規模297.2億元;根據清華大學(xué)9月發(fā)布報告顯示，目前已開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)人身險公司有61家，開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)險公司有49家，超過(guò)70%的傳統保險公司已觸網(wǎng)。此外，經(jīng)營(yíng)模式逐漸成熟并分化，保險公司自建平臺、專(zhuān)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司、保險中介平臺、電子商務(wù)平臺及其他保險服務(wù)平臺五大類(lèi)各現龍頭，各占一方。

　　與此同時(shí)，第二拐點(diǎn)尚未出現。從全球互聯(lián)網(wǎng)保險風(fēng)險投資發(fā)展趨勢看，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)保險平臺投資紅利的逐漸消逝，互聯(lián)網(wǎng)+健康、互助保險等領(lǐng)域必將在一到兩年內出現新的投資機遇，投資領(lǐng)域、融資金額、融資頻率都將持續顯著(zhù)加大，直至第二拐點(diǎn)的來(lái)臨。而互聯(lián)網(wǎng)保險市場(chǎng)集中度也將明顯降低，直至第二拐點(diǎn)的來(lái)臨(目前互聯(lián)網(wǎng)財險行業(yè)前9家市場(chǎng)份額占比95%，互聯(lián)網(wǎng)壽險行業(yè)承保件數前10家占比91.1%)。目前來(lái)看第二螺旋期剛剛行至中途，離資本的真正爆發(fā)還需兩年左右，即2018年左右將出現互聯(lián)網(wǎng)保險螺旋式發(fā)展的第二拐點(diǎn)，屆時(shí)互聯(lián)網(wǎng)保險服務(wù)的保民規模也將超過(guò)5.3億，網(wǎng)民滲透率超過(guò)70%。

　　三、螺旋式發(fā)展思維的本質(zhì)與影響

　　實(shí)際上，螺旋式發(fā)展階段和拐點(diǎn)的劃分并不會(huì )對現有行業(yè)格局發(fā)生變化，但可以幫助我們正確認識行業(yè)現象的本質(zhì)，并對行業(yè)監管提供參考和借鑒。

　　螺旋式創(chuàng )新的本質(zhì)是否定之否定，是對現象的再認識。以退貨運費險為例，經(jīng)過(guò)保費件數和保費規模的雙重爆發(fā)后，曾因模式難以復制、理賠服務(wù)難等不同環(huán)節的問(wèn)題，而不被業(yè)內人士看好。與此同時(shí)，淘寶平臺所推出的退運險為平臺類(lèi)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和定價(jià)提供了良好借鑒，并正式開(kāi)啟賬戶(hù)安全險、航延險、外賣(mài)保險等場(chǎng)景式保險的序幕，越來(lái)越多消費場(chǎng)景得以爆炸式挖掘。金字塔發(fā)展思維下，所謂循序漸進(jìn)的行業(yè)創(chuàng )新根本無(wú)法解釋這種現象，更無(wú)法催生場(chǎng)景式保險的蓬勃發(fā)展。與之相反，螺旋式發(fā)展思維則認為這正是保險產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和定價(jià)創(chuàng )新的典型案例，經(jīng)歷了“肯定-否定-否定之否定-再肯定”的良性循環(huán)過(guò)程，進(jìn)而在場(chǎng)景式保險中實(shí)現新的迭代創(chuàng )新。

　　對于監管者而言，螺旋式發(fā)展思維強調其“守夜人”的底線(xiàn)和引導作用。國際經(jīng)驗表明，行業(yè)監管不具有先驗性，其滯后實(shí)踐的特點(diǎn)決定了監管者理應是市場(chǎng)規則的設計者，而不是市場(chǎng)主體勝負的判定者。“放開(kāi)前端，管住后端”實(shí)質(zhì)上正是螺旋式發(fā)展思維的產(chǎn)物，守住行業(yè)系統性風(fēng)險的內核不變，進(jìn)而釋放市場(chǎng)參與主體最大化的發(fā)展空間。一旦監管者進(jìn)入軌道，螺旋式發(fā)展方向將會(huì )發(fā)生大的偏移，甚至產(chǎn)生質(zhì)的變化。因此，監管者更重要的是觀(guān)察市場(chǎng)趨勢、釋放市場(chǎng)紅利、嚴控市場(chǎng)風(fēng)險、促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展，真正做到“身處漩渦，螺旋發(fā)展”。

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)