某大型集團因內部戰略性調整，轉讓保定金迪地下管線(xiàn)探測工程有限公司40%股權，掛牌價(jià)為10970.610913萬(wàn)元。標的企業(yè)以高新技術(shù)為依托，以?xún)?yōu)良質(zhì)量為后盾，創(chuàng )立了著(zhù)名企業(yè)品牌、技術(shù)品牌、服務(wù)品牌和產(chǎn)品品牌，建立了完善、穩定、高效的技術(shù)開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)拓展、售后服務(wù)體系；業(yè)務(wù)涉及工程、儀器、技術(shù)培訓、數據處理、計算機動(dòng)態(tài)管理等全程服務(wù)，為上千家企事業(yè)單位的管道管理工作作出了突出貢獻，創(chuàng )造了可觀(guān)的經(jīng)濟和社會(huì )效益。

項目詳細說(shuō)明

1、標的企業(yè)概況

 標的企業(yè)是一家具有國家測繪甲級資質(zhì)、地質(zhì)勘查甲級資質(zhì)、計算機集成叁級資質(zhì)單位，目前總資產(chǎn)上億元，注冊資本總額3000萬(wàn)元，骨干性公司8個(gè)。公司不僅獲得多個(gè)資質(zhì)證書(shū)榮譽(yù)，而且還是中國城市規劃協(xié)會(huì )地下管線(xiàn)專(zhuān)業(yè)委員會(huì )副主任單位和中國地理信息系統協(xié)會(huì )會(huì )員單位，并榮獲“地下管線(xiàn)專(zhuān)業(yè)委員會(huì )先進(jìn)集體”、“河北省測繪十佳單位”、“國家誠信企業(yè)”等殊榮。

 標的企業(yè)依托中國冶金地質(zhì)總局地球物理勘查院多年從事物探工作的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，采用國際先進(jìn)的地下管線(xiàn)探測設備，引進(jìn)大量管理和技術(shù)人才，一直以雄厚的綜合資源優(yōu)勢和科學(xué)的管理模式立足于市場(chǎng)。是冶金地質(zhì)行業(yè)最早脫離科研事業(yè)體制，實(shí)行現代企業(yè)制度的單位之一。

2、標的企業(yè)股權結構

 標的企業(yè)由多位股東持股，其中中國冶金地質(zhì)總局地球物理勘查院持股40%，為第一大股東；冼駿峰持股14.88%，為第二大股東；余下股東持股比例均在10%以下。本次轉讓方為第一大股東，轉讓后，標的企業(yè)原股東愿意放棄優(yōu)先購買(mǎi)權。

投資價(jià)值分析

1、項目?jì)?yōu)勢分析

 1）人力資源優(yōu)勢

 標的企業(yè)目前人員規模500人，現有物探、測量、計算機及其他專(zhuān)業(yè)人員465人，其中高級工程師57人，工程師182人，助工、技術(shù)員及技術(shù)工人226人。從業(yè)人員素質(zhì)高、技術(shù)好，建立了一支穩定、高效的管理、技術(shù)、市場(chǎng)隊伍，創(chuàng )造了良好的用人環(huán)境和條件，逐步建立建設了先進(jìn)的用人機制和優(yōu)秀的企業(yè)文化。

2）技術(shù)設備優(yōu)勢

 標的企業(yè)現擁有242臺套各種地下管線(xiàn)探測設備（包括地探雷達三臺套），測繪儀器48臺套，各種計算機設備365臺套。目前已具備年探測各類(lèi)地下管線(xiàn)3萬(wàn)公里、處理圖件3萬(wàn)幅的生產(chǎn)能力。強大的規模、技術(shù)優(yōu)勢加之以項目為核心的施工組織管理模式，為按時(shí)、高效服務(wù)客戶(hù)提供了強有力的保障。

 標的企業(yè)在管線(xiàn)探測方面，完成了管線(xiàn)探測項目500多個(gè)，探測各類(lèi)地下管線(xiàn)長(cháng)度30多萬(wàn)公里、地形測繪超過(guò)4000平方公里，完成了多個(gè)城市管線(xiàn)探測項目獲得了國家、省部級優(yōu)質(zhì)工程。在GIS軟件系統開(kāi)發(fā)方面，迄今已為客戶(hù)配置各種地下管線(xiàn)信息管理系統500多套，完成的應用系統先后獲得了河北省、廣東省科技進(jìn)步獎和中國地理信息系統優(yōu)秀工程獎。這一系列項目的完成，使其積累了豐富的組織和管理大型項目的經(jīng)驗，形成了集地下管線(xiàn)探查、地形圖測繪、GIS數據制作、GIS軟件系統開(kāi)發(fā)和建設于一體的綜合性技術(shù)服務(wù)公司。

 3）未來(lái)發(fā)展趨勢

 目前，在我國的2000多個(gè)城市中，尤其是中小城市進(jìn)行系統城市地下管線(xiàn)探測的數量比例不高；與此同時(shí)，大城市規模不停的擴張建設，新建城區急需通過(guò)城市地下管線(xiàn)探測工作建立地下管線(xiàn)的系統數據。此外，企業(yè)、小區、專(zhuān)用管線(xiàn)探測的需求量也不斷增大。綜合來(lái)看，我國城市底線(xiàn)管線(xiàn)探測工程量巨大，市場(chǎng)需求大。 

2、項目參數分析

 1）標的企業(yè)資產(chǎn)評估表（單位：萬(wàn)元）

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 根據上述報表可知，標的企業(yè)資產(chǎn)負債率約為69.7%，說(shuō)明該企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益在一段時(shí)期會(huì )平穩增長(cháng)，另在一、二線(xiàn)城市，地下管線(xiàn)探測工程主要是地鐵交通管線(xiàn)，大量的地下交通運輸網(wǎng)絡(luò )管線(xiàn)及新線(xiàn)的開(kāi)發(fā)，也為該行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了一定的經(jīng)濟效益，未來(lái)市場(chǎng)進(jìn)一步擴大，預期收益會(huì )不斷增加。