1、場(chǎng)景為王

 

　　最大的互聯(lián)網(wǎng)金融都不是從金融開(kāi)始的，先有支付寶，才有余額寶和螞蟻聚寶，先有微信支付才有理財通，類(lèi)似的例子還有很多，都是先有場(chǎng)景再做金融，而不是先做金融，再去挖掘場(chǎng)景。

 

　　場(chǎng)景為王的本質(zhì)是，互聯(lián)網(wǎng)金融的獲客成本越來(lái)越高，只有自帶流量的真實(shí)使用場(chǎng)景才能持續獲客和發(fā)展。

 

　　最近一個(gè)比較突出的例子是51信用卡管家，把一個(gè)信用卡管理的場(chǎng)景做到極致，很快切到網(wǎng)貸場(chǎng)景，滿(mǎn)足極速信用卡還款和低息信用卡還款的需求。另一個(gè)突出的例子是瓜子金融，大量的資源砸下去做二手車(chē)銷(xiāo)售平臺，就是要建立二手車(chē)消費場(chǎng)景，做消費金融，這個(gè)布局是富有遠見(jiàn)的。

 

　　2、產(chǎn)品和技術(shù)是核心競爭力

 

　　選擇一個(gè)高頻剛需的場(chǎng)景還不夠，在高度競爭的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，需要出色的產(chǎn)品經(jīng)理和工程師來(lái)做出好產(chǎn)品來(lái)滿(mǎn)足用戶(hù)的需求。

 

　　每一個(gè)成功的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品背后都有一支強大的產(chǎn)品技術(shù)團隊。這些年創(chuàng )始人如Pony，Tony對產(chǎn)品戰略和細節的持續關(guān)注非常值得尊敬，也使得產(chǎn)品經(jīng)理的角色深入人心;但技術(shù)的創(chuàng )新隨著(zhù)智能時(shí)代的到來(lái)會(huì )越來(lái)越深入，技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域一定會(huì )發(fā)揮越來(lái)越多的作用，技術(shù)同學(xué)們的地位也會(huì )越來(lái)越高。

 

　　宜人貸之所以能快速發(fā)展第一個(gè)在紐交所上市，靠的就是很早期就建立起來(lái)的優(yōu)秀的工程團隊和扎實(shí)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品設計和開(kāi)發(fā)能力。宜人貸的CEO方以涵是從美國ask.com回國的，科大少年班，哥倫比亞大學(xué)EE碩士，具有極強的產(chǎn)品和技術(shù)積累。

 

　　3、社區產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò )效應

 

　　網(wǎng)絡(luò )有個(gè)特點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò )的能量和網(wǎng)絡(luò )的節點(diǎn)數目的平方成正比。它的意思是，加入網(wǎng)絡(luò )的節點(diǎn)越多，網(wǎng)絡(luò )的能量越大，而且這個(gè)增長(cháng)是指數級的增長(cháng)。幾乎所有的互聯(lián)網(wǎng)金融公司都有一個(gè)做社交網(wǎng)絡(luò )的夢(mèng)想，比如支付寶。

 

　　騰訊的基因是社交，但互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，社交做的最好的卻是雪球。雪球的社交模式是一種極重的運營(yíng)模式，每天有大量的運營(yíng)人力在組織話(huà)題、挖掘話(huà)題、管理社區;但是一旦形成網(wǎng)絡(luò )效應，它的能量是巨大的，這些付出都是值得的。

 

　　4、“牌照”是護城河

 

　　國外的監管體系是寬進(jìn)嚴管，你在美國拿個(gè)飛行執照是很容易的，企業(yè)申請一個(gè)券商牌照，投資顧問(wèn)牌照也是很容易的，拿到牌照之后的管理是很?chē)栏竦?，一旦違規的代價(jià)是巨大的。但在國內是嚴進(jìn)寬管，國內A股券商125家，其他人想做券商，牌照申請好幾年下不來(lái)，以阿里的政府公關(guān)能力，券商牌照申請好多年了，到今天也還沒(méi)有下來(lái)。投資顧問(wèn)牌照，做很多增值業(yè)務(wù)都需要，但是近來(lái)已經(jīng)停止發(fā)新牌照了，一個(gè)牌照從2000萬(wàn)現在漲到6000萬(wàn)。

 

　　嚴進(jìn)寬管的情況下，用牌照來(lái)建立護城河是行之有效的方法。牌照用的最好的是東方財富。以股吧起家聚集了大批用戶(hù)，迅速申請了基金銷(xiāo)售牌照，成立天天基金網(wǎng)，建立了銷(xiāo)售和支付提成的商業(yè)模式，去年凈利潤就十幾個(gè)億;隨著(zhù)證監會(huì )監管趨嚴，第三方接入模式被叫停，東財又及時(shí)收購了同信證券，更名為東方財富證券，在各家券商都在發(fā)愁獲客成本太高時(shí)，東財app依靠自己巨大的流量輕松主推自家券商開(kāi)戶(hù)，東方財富證券的快速崛起是必然的。

 

　　5、資產(chǎn)荒背景下的產(chǎn)品創(chuàng )新

 

　　最近最熱的話(huà)題是房市，幾乎所有的人都在討論買(mǎi)房暴富;記得股市07年6124點(diǎn)的頂點(diǎn)之前，也是幾乎所有的人都在討論炒股暴富，信心直沖一萬(wàn)點(diǎn)，坊間流傳著(zhù)朋友的朋友房子抵押貸款炒股發(fā)財的故事。后來(lái)股市的結果大家都知道，十年之后的今天還只有3000點(diǎn)。房市的情況更復雜，戶(hù)口、學(xué)區和房子綁定在一起創(chuàng )造了無(wú)數剛需，土地限量供應、拍賣(mài)政策人為抑制了供給，另外還有很重要的一點(diǎn)是貨幣超發(fā)背景下的資產(chǎn)荒，老百姓和企業(yè)的錢(qián)需要增值保值，沒(méi)有其它的產(chǎn)品可以買(mǎi)，只能買(mǎi)房。

 

　　P2P崛起的大背景也是資產(chǎn)荒，有好的產(chǎn)品，用戶(hù)自然到你這里來(lái)，所以資產(chǎn)端的產(chǎn)品創(chuàng )新層出不窮。雪球推蛋卷基金，一種類(lèi)似FOF基金組合的產(chǎn)品，主推二八輪動(dòng)的概念，由基金經(jīng)理在貨幣基金和股票基金之間輪換，達到了風(fēng)險和收益的平衡;螞蟻聚寶推輕定投，10元起投，把定投的門(mén)檻降到最低。資產(chǎn)端的創(chuàng )新能打開(kāi)新的商業(yè)模式，開(kāi)拓一片藍海。

 

　　6、資金端(理財)的寡頭壟斷

 

　　互聯(lián)網(wǎng)金融獲客成本高，因為目標客戶(hù)很難定位，互聯(lián)網(wǎng)金融類(lèi)app一個(gè)激活的價(jià)格已經(jīng)到了30塊，是普通app的10倍?；貒院蠼拥阶疃嗟尿}擾電話(huà)就是“貸款需不需要”，cold call 的成功率是很低的，成本是很高的。

 

　　因為馬太效應，贏(yíng)家通吃，流量向寡頭聚集，資金端也越來(lái)越向寡頭聚集。用戶(hù)在微信和支付寶里點(diǎn)幾下，輕松就能獲得比銀行高很多的收益，又有千億美金市值的騰訊阿里背書(shū);再加上資產(chǎn)荒，好的投資產(chǎn)品不容易獲得，那資金天然就流向了這些老百姓喜聞樂(lè )見(jiàn)的平臺了，這個(gè)資金量是巨大的。

 

　　最近美利金融放棄了資金端，專(zhuān)注于資產(chǎn)端，也在業(yè)界引起了不小的震動(dòng)。這個(gè)決策的原因就是資金端的馬太效應，自己做還不如和銀行合作成本更低。

 

　　7、理財場(chǎng)景的進(jìn)一步垂直化創(chuàng )新

 

　　從美國的經(jīng)驗看，買(mǎi)房不可能是唯一的投資渠道，一般老百姓還是需要門(mén)檻更低的投資渠道。理財場(chǎng)景進(jìn)一步垂直化，用戶(hù)投資和理解的門(mén)檻降低，這里有爆發(fā)的機會(huì )。

 

　　大數據、機器學(xué)習、自然語(yǔ)言處理、機器人投顧，當這些內功的修煉，有一天以一種用戶(hù)極易理解的方式出現，就是一招制勝的時(shí)候。針對不同客群的個(gè)性化服務(wù)，個(gè)性化資產(chǎn)配置和產(chǎn)品選擇，帶來(lái)的用戶(hù)價(jià)值是巨大的。

 

　　8、互聯(lián)網(wǎng)證券市場(chǎng)碎片化，安靜中等待破局

 

　　前面提到贏(yíng)家通吃的馬太效應，在各個(gè)領(lǐng)域都屢試不爽，電商有阿里，搜索有百度，出行有滴滴，這是因為用戶(hù)選擇的成本很低，用腳投票，市場(chǎng)第一名的資源越來(lái)越多，服務(wù)越來(lái)越好，對用戶(hù)越來(lái)越有吸引力，這個(gè)是馬太效應的良性循環(huán)。目前A股市場(chǎng)100+家券商，最大的券商市場(chǎng)份額也只有5%左右，馬太效應似乎失靈了。其實(shí)是因為互聯(lián)網(wǎng)證券處在早期階段，以往券商極度依賴(lài)線(xiàn)下推廣，馬太效應并不明顯，未來(lái)這個(gè)格局很可能被打破，出現一家或者不超過(guò)三家的寡頭，至于這個(gè)寡頭是東財還是某家傳統券商，那就拭目以待了。

 

　　9、互聯(lián)網(wǎng)保險帶動(dòng)醫療和健康領(lǐng)域的變革

 

　　另一個(gè)還未被發(fā)掘的領(lǐng)域是互聯(lián)網(wǎng)保險，這是一個(gè)金礦。它的重要性在于保險本身，也在于保險之外的產(chǎn)業(yè)鏈變革的機會(huì )。在美國買(mǎi)保險和理賠是非常方便的，去醫院看病，保險先賠付自己再掏腰包，車(chē)險理賠也是非常方便。中國未來(lái)也一定是這樣，互聯(lián)網(wǎng)保險減少了中間的渠道費用，把節省下來(lái)的費用回饋給用戶(hù)，信任度更高、體驗更好更便捷。這是保險本身的改進(jìn)，另外一個(gè)巨大的機會(huì )是從保險切入醫療健康領(lǐng)域的機會(huì )。

 

　　做電商切入金融，把支付和理財做的非常便捷;做保險切入醫療，把醫療和保健做的非常便捷，這看起來(lái)是一條可行的路?，F在各家都在做醫療，多年都處在戰略嘗試期，我03-05年也做過(guò)三年醫院的場(chǎng)景，直接做醫院的場(chǎng)景是很難的，有醫院采購體系和培訓成本等內在原因，也有收費和醫保等外在原因，如果能從保險切入醫療，分互聯(lián)網(wǎng)醫療的蛋糕，前景還是很誘人的。

 

　　結語(yǔ)

 

　　國內互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展很快，也是因為國內金融服務(wù)比較落后，給了我們彎道超車(chē)的機會(huì )，大家一定要把握住它，用好互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，把握金融的本質(zhì)，給用戶(hù)帶來(lái)實(shí)實(shí)在在的價(jià)值。

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)